Schwab Trader API 商业审批：审核评估什么

个人访问权限不等于商业审批

在 developer.schwab.com 注册应用并针对你自己的账户进行测试，属于个人访问权限。它让你可以开发并验证一个集成。它并不授权你向其他 Schwab 客户提供该应用。

商业审批是一项独立的审核，是商业使用的关口。两者互不授予对方。在商业审批完成之前，就宣称或宣传该应用支持 Schwab 为时过早。你可以构建集成并验证方案，但在审核通过之前，不能宣传对 Schwab 的支持。

关于 Trader API 的品种覆盖、成本和认证细节，请阅读 /resources/articles/schwab-api-for-technical-traders-workflow-fit-checklist。

商业审核评估什么

商业审核既看应用的技术集成，也看它的业务功能。实际上，审核团队想弄清楚六件事。

请预期这个过程是一场对话。在审阅你的网站和应用之后，商业团队通常会针对你的使用场景和功能提出具体问题，然后再作出决定。

• 应用的主要目的和使用场景
• 用户如何与平台交互
• 用户是否保有对下单的直接控制
• 账户连接如何融入用户体验
• 任何自动化、AI 驱动、投顾或生成交易的功能
• 平台将如何向最终用户提供

决定因素：自主交易的零售模式

Trader API 是为自主交易的零售交易者打造的。贯穿整个审核的核心问题是，你的应用是否让用户保持自主决策，也就是由用户自己做出并下达交易决策，还是逐渐偏向于代客理财、生成交易或提供建议。

让人始终掌控每一笔订单的应用，与这一模式天然契合。自动生成或提交订单、或者提供投顾功能的应用，要么落在自主交易模式之外，要么会受到严格审查。

订单控制和 AI 是成败的分界线

六个评估要点中，有两个权重最大：用户是否保有对下单的直接控制，以及应用是否包含任何自动化、AI 驱动、投顾或生成交易的功能。

AI 功能并不会自动被取消资格。但审核想确切知道 AI 做什么。读取、分析或批注之后，让人来下单的 AI，与代表用户生成或提交订单的 AI，两者有重大区别。前者让用户保持自主决策。后者则剥夺了这种控制。

能够很自然地契合这一模式的做法很直接：只读的行情和账户数据，在其上做分析和批注，并由用户亲自下每一笔订单、批准每一个操作。当每一笔订单都由人发起时，自主交易的要求从表面上就得到了满足。

审核之前要准备什么

为审核涵盖的每一个方面，准备好清晰、直接的回答。

• 用一段话陈述应用的主要目的和使用场景
• 对最终用户体验的分步描述，包括 Schwab 连接在流程中出现的位置
• 明确说明由谁下单（应当是用户），以及他们如何下单
• 对任何 AI 或自动化的精确描述：它能做什么、不能做什么，以及它是否可能下单
• 你的分发和商业模式，也就是应用如何向最终用户提供
• 注意：Schwab 不提供脚本编写服务。它的指导仅为教育性质。请先查阅 developer.schwab.com 上的文档，并在沙盒中验证。
• 关于 Schwab 与 IBKR 的 API 对比，请阅读 /resources/articles/ibkr-vs-schwab-api-technical-traders。如需帮助界定自主交易、只读集成的范围，请见 /consulting。

时间线会是怎样

请做好反复沟通的准备，而不是一次性的是或否。商业团队会审阅你的材料，针对使用场景和功能提出后续问题，并对照自主交易模式和服务条款来评估你的回答。

请让应用的所有对外描述始终与自主交易、由用户控制订单的表述保持一致，并且在商业审批完成之前，不要宣传对 Schwab 的支持。

如果你是从 TD Ameritrade 过来的，其开发者 API 已被关闭，它的替代品是 Schwab Trader API。这次迁移实际涉及哪些工作，请阅读 /resources/articles/td-ameritrade-api-shut-down-what-replaced-it。

常见问题

Schwab Trader API 允许 AI 或自动化交易吗？

AI 或自动化交易并未被一概禁止，但商业审核会仔细审查任何自动化、AI 驱动、投顾或生成交易的功能。分析或批注之后由人来下单的 AI，符合自主交易模式。代表用户生成或提交订单的 AI 会受到审查，并可能落在该模式之外。

Trader API 的个人访问权限和商业访问权限有什么区别？

个人访问权限让你可以注册应用，并针对自己的账户开发和测试。商业审批是另一项审核，在你向其他 Schwab 客户提供应用之前必须通过。拥有其中之一，并不意味着获得另一个。

Schwab 的商业审核评估什么？

技术集成和业务功能两方面：主要目的和使用场景、用户如何与平台交互、用户是否控制下单、账户连接如何融入用户体验、任何自动化、AI 驱动或投顾功能，以及应用如何向最终用户提供，全部以自主交易零售模式和服务条款为衡量标准。

Schwab 提供代码或脚本编写的帮助吗？

不提供。Schwab 不提供脚本编写服务，只提供教育性的示例和文档。请查阅 developer.schwab.com，并在沙盒中验证。

Schwab 的门槛和 IBKR 的相比如何？

它们筛选的是不同的东西。Schwab 的商业审核评估应用做什么，尤其是用户是否保有对下单的直接控制，以及任何自动化或 AI 驱动的功能做什么。IBKR 则以成本和规模作为第三方接入的门槛：Web API 集成费、另行收取的交易所行情数据授权，以及申请前需要约 250 名活跃用户。请阅读 /resources/articles/ibkr-market-data-license-costs-for-developers。